Portfolio Aid's Sam Webster has been a Federation supporter for several years, and he spared a few minutes to connect for a chat.
In this member spotlight, we had the opportunity to interview Sam Webster, CEO & President of PortfolioAid, a leading provider of intelligent compliance management solutions for Canadian investment industry.
During the interview, Sam highlighted PortfolioAid's mission of improving integrity and efficiency through their industry experience and compliance-oriented software solutions. Tailored for investment dealers, PortfolioAid helps supervisors and advisors streamline compliance activities and ensure evidence of work is captured.
When asked about navigating regulatory changes, Sam emphasized the challenges faced by dealers and advisors due to the ever-evolving regulatory landscape including Client Focused Reforms and the integration of self-regulatory organizations (SROs). PortfolioAid's configurable solutions cater to the diverse interpretations and implementations of principle-based rules across different organizations.
Sam also discussed the importance of collaboration and industry engagement. PortfolioAid actively participates in forums like the Federation to better understand the common challenges faced by its members. "By fostering conversations and sharing experiences, we aim to identify timely issues and build solutions for the broader community," he stated.
While PortfolioAid's original focus was on solutions for compliance staff, Sam recognizes the crucial role advisors play in the compliance process. "Our solutions empower advisors by providing compliance insights and tools to ensure they effectively manage their KYC, KYP, and suitability responsibilities, ultimately protecting the investor, the advisor and the dealer," he explained. “The advisor has never been as highly regulated as they are today so they need support from the dealer to better manage their personal compliance responsibilities.”
Throughout the interview, Sam encouraged open dialogue with Federation members, offering PortfolioAid's expertise and solutions to those seeking to improve their compliance management or explore new approaches. "This business is about relationships," he said. "We strive to be a catalyst for positive change within the investment industry through collaboration with our clients and creating forums for them to share ideas with one another."
PortfolioAid's commitment to innovation, industry engagement, and advisor-centric approach positions them as a valuable partner for investment dealers growing their business while effectively staying-ahead of the ever-evolving compliance landscape in Canada.
The Federation is honoured to have PortfolioAid as a member, and we look forward to seeing the ongoing development of their platform in the compliance space for years to come.
Sam Webster, de Portfolio Aid, est un partisan de la Fédération depuis plusieurs années et il a pris quelques minutes pour discuter avec nous.
Dans ce dossier, nous avons eu l'occasion d'interviewer Sam Webster, PDG et président de PortfolioAid, un important fournisseur de solutions de gestion de la conformité intelligentes pour le secteur canadien des placements.
Au cours de l'entrevue, Sam a souligné la mission de PortfolioAid d'améliorer l'intégrité et l'efficacité grâce à son expérience du secteur et à ses solutions logicielles axées sur la conformité. Conçu sur mesure pour les courtiers en valeurs mobilières, PortfolioAid aide les superviseurs et les conseillers à rationaliser les activités de conformité et à garantir la saisie des preuves de travail.
Lorsqu'on lui a demandé de s'y retrouver dans les changements réglementaires, Sam a souligné les défis auxquels sont confrontés les courtiers et les conseillers en raison de l'évolution constante du paysage réglementaire, notamment les réformes axées sur le client et l'intégration des organismes d'autoréglementation (OAR). Les solutions configurables de PortfolioAid s'adaptent aux diverses interprétations et mises en œuvre de règles fondées sur des principes dans différentes organisations.
Sam a également évoqué l'importance de la collaboration et de l'engagement du secteur. PortfolioAid participe activement à des forums comme la Fédération pour mieux comprendre les défis communs auxquels ses membres sont confrontés. « En favorisant les conversations et en partageant des expériences, nous cherchons à identifier les problèmes actuels et à élaborer des solutions pour la communauté au sens large », a-t-il déclaré.
Si l'objectif initial de PortfolioAid était de proposer des solutions pour le personnel chargé de la conformité, Sam reconnaît le rôle crucial que jouent les conseillers dans le processus de conformité. « Nos solutions permettent aux conseillers de gérer efficacement leurs responsabilités en matière de KYC, KYP et d'adéquation, protégeant ainsi l'investisseur, le conseiller et le courtier », a-t-il expliqué. « Le conseiller n'a jamais été aussi hautement réglementé qu'aujourd'hui, il a donc besoin du soutien du courtier pour mieux gérer ses responsabilités personnelles en matière de conformité. »
Tout au long de l'entretien, Sam a encouragé un dialogue ouvert avec les membres de la Fédération, offrant l'expertise et les solutions de PortfolioAid à ceux qui cherchent à améliorer leur gestion de la conformité ou à explorer de nouvelles approches. « Cette activité repose sur les relations », a-t-il déclaré. « Nous nous efforçons d'être un catalyseur de changement positif au sein du secteur des placements en collaborant avec nos clients et en créant des forums leur permettant d'échanger des idées entre eux. »
L'engagement de PortfolioAid envers l'innovation, l'engagement envers le secteur et l'approche centrée sur le conseiller la positionnent comme un partenaire précieux pour les courtiers en valeurs mobilières qui développent leurs activités tout en gardant une longueur d'avance sur le paysage de la conformité en constante évolution au Canada.
La Fédération est honorée d'avoir PortfolioAid comme membre et nous sommes impatients de voir le développement continu de sa plateforme dans le domaine de la conformité pour les années à venir.
Ceci a été traduit par ordinateur, veuillez pardonner les éventuelles erreurs.